ಸದಸ್ಯ:Anitha 1610467/ನನ್ನ ಪ್ರಯೋಗಪುಟ/2
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನಾಲಿಸಿಸ್ಮ್ಯೂ
ಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಯ ವಾಹನವಾಗಿದ್ದು, ಷೇರುದಾರರು, ಬಾಂಡ್ಗಳು, ಹಣ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಉಪಕರಣಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಆಸ್ತಿಗಳಂತಹ ಹೂಡಿಕೆಯ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಸಂಗ್ರಹಿಸಲಾದ ಹಣಗಳ ಸಂಗ್ರಹಣೆಯಿಂದ ಮಾಡಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ. ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಹೆಚ್ಚು ಆರ್ಥಿಕ ಮಾಧ್ಯಮ ಮೂಲಗಳು ಮತ್ತು ಕೆಲವು ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಗಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಂವಹನ ಮಾಡುವಂತೆ ಸಂಕೀರ್ಣವಾಗಿರಬೇಕಾಗಿಲ್ಲ. ಸಂಶೋಧನೆ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಗೆ ನೂರಾರುಡೇಟಾದ ಬಿಂದುಗಳಿವೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಸಂಶೋಧನೆ ,ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಮತ್ತು ಇತರರನ್ನು ನಿರ್ಲಕ್ಷಿಸಲು ಉತ್ತಮವಾದ ವಿಷಯಗಳನ್ನು ಮಾತ್ರ ನೀವು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಸಂಶೋಧನೆ ಮಾಡುವಾಗ ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ಇಲ್ಲಿ ಇಲ್ಲಿದೆ: ೧.ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತ
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ತಮ್ಮನ್ನು ತಾವೇ ನಡೆಸುವುದಿಲ್ಲ. ಅದನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಬೇಕಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣೆಮುಕ್ತವಾಗಿಲ್ಲ! ಒಂದು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ವೆಚ್ಚಗಳು ಕಾರ್ಪೊರೇಷನ್ ಆಗಿರಬಹುದು. ಆದರೆ ನೀವು ತಿಳಿಯಬೇಕಾದ ಎಲ್ಲಾ ವೆಚ್ಚಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಆಗಿ ಯಾವಾಗಲೂ ಭಾಷಾಂತರಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ವಾಸ್ತವವಾಗಿ, ಕಡಿಮೆ ಖರ್ಚುಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯಗಳಿಗೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ದೀರ್ಘಕಾಲದವರೆಗೆ ಭಾಷಾಂತರಿಸುತ್ತವೆ.
ಆದರೆ ಯಾವ ಖರ್ಚಿನ ಅನುಪಾತವು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ? ಯಾವುದು ಉತ್ತಮ?ನಿಮ್ಮ ಸಂಶೋಧನೆ ಮಾಡುವಾಗ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗಾಗಿ ಸರಾಸರಿ ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತವನ್ನು ನೆನಪಿನಲ್ಲಿಡಿ. ಇಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಉದಾಹರಣೆಗಳಿವೆ:
ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್ ನಿಧಿಗಳು: 1.25% ಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್ ನಿಧಿಗಳು: 1.35% ಸಣ್ಣ-ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್ ನಿಧಿಗಳು: 1.40% ವಿದೇಶಿ ಸ್ಟಾಕ್ ನಿಧಿಗಳು: 1.50% ಎಸ್ & ಪಿ 500 ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಗಳು: 0.15% ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್ಗಳು: 0.90%
ಇವುಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತಗಳೊಂದಿಗೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಎಂದಿಗೂ ಖರೀದಿಸಬೇಡಿ! ನಿಧಿಯ ವರ್ಗದಿಂದ ಸರಾಸರಿ ವೆಚ್ಚಗಳಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ ಎಂದು ಗಮನಿಸಿ. ಇದಕ್ಕಾಗಿ ಮೂಲಭೂತ ಕಾರಣವೆಂದರೆ, ಬಂಡವಾಳ ನಿರ್ವಹಣೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಸಂಶೋಧನಾ ವೆಚ್ಚವು ಕೆಲವು ಗೂಡು ಪ್ರದೇಶಗಳಲ್ಲಿ, ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು ಮತ್ತು ವಿದೇಶಿ ಷೇರುಗಳು, ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾಹಿತಿಗಾಗಿ ದೊಡ್ಡ ದೇಶೀಯ ಕಂಪೆನಿಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಮಾಹಿತಿಯು ಸುಲಭವಾಗಿ ಲಭ್ಯವಿಲ್ಲ. ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಗಳು ಸಹ ನಿಷ್ಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲ್ಪಡುತ್ತವೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಖರ್ಚನ್ನು ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆ ಇಡಬಹುದು.
೨.ನಿರ್ವಾಹಕ ಅಧಿಕಾರಾವಧಿ (ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾದ ನಿಧಿಗಳಿಗಾಗಿ)
ನಿರ್ವಾಹಕ ಅಧಿಕಾರಾವಧಿಯು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಅಳತೆ ಮಾಡಿದ ಸಮಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಅಥವಾ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ತಂಡವು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದೆ.
ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ-ನಿರ್ವಹಿಸಿದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಾಗ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಅಧಿಕಾರಾವಧಿಯು ಬಹಳ ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ. ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲ್ಪಡುವ ನಿಧಿಯ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು S & P 500 ನಂತಹ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಾನದಂಡವನ್ನು ಮೀರಿ ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ; ಆದರೆ ನಿಷ್ಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾದ ನಿಧಿಯ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಅದೇ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ನಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ನ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ನೋಡುವಾಗ, ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಅಥವಾ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ತಂಡವು ನೀವು ಪರಿಶೀಲಿಸುತ್ತಿರುವ ಸಮಯ ಚೌಕಟ್ಟಿಗೆ ಹಣವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿರುವುದನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ನೀವು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ನ 5 ವರ್ಷದ ಲಾಭಕ್ಕೆ ಆಕರ್ಷಿತರಾಗಿದ್ದರೆ, ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಅಧಿಕಾರಾವಧಿಯು ಕೇವಲ ಒಂದು ವರ್ಷ ಮಾತ್ರವಾಗಿದ್ದರೆ, 5 ವರ್ಷದ ಲಾಭವನ್ನು ಹೂಂದಿರುವ ನಿಧಿಯನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ನಿರ್ಧಾರವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಲ್ಲಿ ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಲ್ಲ.
೩.ಹೋಲ್ಡಿಂಗ್ಗಳ ಸಂಖ್ಯೆ
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ನ ಹಿಡುವಳಿಗಳು ನಿಧಿಯಲ್ಲಿರುವ ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು (ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು ಅಥವಾ ಬಾಂಡ್ಗಳು) ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತವೆ. ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಎಲ್ಲಾ ಹಿಡುವಳಿಗಳು ಒಂದೇ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ರೂಪಿಸಲು ಸಂಯೋಜಿಸುತ್ತವೆ. ಕಲ್ಲುಗಳಿಂದ ತುಂಬಿದ ಬಕೆಟ್ನ್ನು ಇಮ್ಯಾಜಿನ್ ಮಾಡಿ. ಬಕೆಟ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ರಾಕ್ ಒಂದೇ ಸ್ಟಾಕ್ ಅಥವಾ ಬಂಧ ಹಿಡುವಳಿಯಾಗಿದೆ. ಎಲ್ಲಾ ಬಂಡೆಗಳ ಮೊತ್ತ (ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು ಅಥವಾ ಬಾಂಡುಗಳು) ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ ಹಿಡುವಳಿಗಳನ್ನು ಸಮನಾಗಿರುತ್ತದೆ.
ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಒಟ್ಟು ಹಿಡುವಳಿಗಳಿಗೆ ಆದರ್ಶ ಶ್ರೇಣಿಯನ್ನುಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಈ ಶ್ರೇಣಿ ನಿಧಿಯ ವರ್ಗ ಅಥವಾ ವಿಧದ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ಕೆಲವು ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್ಗಳು ನೂರಾರು ಅಥವಾ ಸಾವಿರಾರು ಸಹ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು ಅಥವಾ ಬಾಂಡ್ಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಮಾಣದ ಹಿಡುವಳಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ಎಂದು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಲಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಇತರ ನಿಧಿಗಳಿಗಾಗಿ, ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆ ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚು ಹಿಡುವಳಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ದುಷ್ಪರಿಣಾಮಗಳು ಇವೆ.
ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿ, ನಿಧಿಸಂಸ್ಥೆಯು ಕೇವಲ 20 ಅಥವಾ 30 ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ಚಂಚಲತೆ ಮತ್ತು ಅಪಾಯವು ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಬಹುದು ಏಕೆಂದರೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕೆಲವು ಹಿಡುವಳಿಗಳು ಇವೆ. ಇದಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ನಿಧಿಸಂಸ್ಥೆಯು 400 ಅಥವಾ 500 ಹಿಡುವಳಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ಅದರ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಎಸ್ & ಪಿ 500 ನಂತಹ ಸೂಚ್ಯಂಕದಂತೆಯೇ ಇರುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಕೇವಲ ಉತ್ತಮ ಎಸ್ & ಪಿ 500 ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸಬಹುದು ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಫಂಡ್ಗಳು ನೂರಾರು ಹಿಡುವಳಿಗಳೊಂದಿಗೆ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಹಿಡಿದಿಡಬಹುದು.
ಬಹಳ ಕಡಿಮೆ ಹಿಡುವಳಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ನಿಧಿಯು ಸಮುದ್ರದಲ್ಲಿ ಸಣ್ಣ ದೋಣಿ ಇದ್ದಾಗೆ. ಅದು ವೇಗವಾಗಿ ಚಲಿಸಬಹುದು ಆದರೆ ಸಾಂದರ್ಭಿಕ ದೊಡ್ಡ ಅಲೆಗಳಿಗೆ ಕೂಡಾ ದುರ್ಬಲವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಹೇಗಾದರೂ, ಹಲವಾರು ಹಿಡುವಳಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ನಿಧಿಯು ತುಂಬಾ ದೊಡ್ಡದಾಗಿದೆ, ಇದು ನೀರನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸುವುದರ ಮೂಲಕ ಹೆಚ್ಚು ಹಾನಿಗೊಳಗಾಗುವುದಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಅದು ಹಿಮನದಿಯಿಂದ ದೂರ ಹೋಗುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಇದು ಟೈಟಾನಿಕ್ ನಂತೆ ಮುಳುಗುವಂತೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಕನಿಷ್ಟ 50 ಹಿಡುವಳಿಗಳೊಂದಿಗೆ 200 ಕ್ಕಿಂತಲೂ ಕಡಿಮೆ ಹಣವನ್ನು ನೋಡಿರಿ. ಇದು ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆ ಅಥವಾ ತುಂಬಾ ದೊಡ್ಡದಾದ "ಸರಿ" ಗಾತ್ರವನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸುತ್ತದೆ.
ನಿಯಮವನ್ನು ಸರಿಯಾಗಿ ಒದಿ ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ನ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವರ್ಗಕ್ಕಾಗಿ ಸರಾಸರಿಗಳನ್ನು ನೋಡಿ. ನೀವು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವ ನಿಧಿಯು ಅದರ ಆಯಾ ವಿಭಾಗದ ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತದ ಹಿಡುವಳಿಗಳಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿನದಾದರೆ, ಈ ನಿಧಿ ನಿಮಗಾಗಿ ಒಳ್ಳೆಯದು ಎಂದು ನೋಡಲು ನೀವು ಆಳವಾಗಿ ನೋಡಲು ಬಯಸಬಹುದು.
ಅಲ್ಲದೆ, ನೀವು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವ ನಿಧಿಯು ನಿಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳದ ಇತರ ಹಣದೊಂದಿಗೆ ಸರಿಹೊಂದುತ್ತದೆಯೇ ಎಂದು ನೀವು ನೋಡಲು ಬಯಸಬಹುದು. ಕೇವಲ 20 ಹಿಡುವಳಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ನಿಧಿಯು ತನ್ನದೇ ಆದ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಹೂಂದಿದೆ, ಆದರೆ ಇದು ನಿಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಒಂದು ಭಾಗವಾಗಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡಬಹುದು. [೧]
[೨]